期货为什么要做多近月做空远月(期货只有做多没有做空的现象)

期货行情 2024-06-09 07:34:45

期货为什么要做多近月做空远月(期货只有做多没有做空的现象)_https://www.yunyouns.com_期货行情_第1张

在期货市场中,交易者可以同时持有看涨和看跌两种仓位,即做多和做空。做多是指预期价格上涨而买入合约,做空是指预期价格下跌而卖出合约。

做多近月,做空远月

在期货交易中,有一种常见的策略是做多近月合约,同时做空远月合约。这种策略背后的逻辑是基于期货市场中存在的升水和贴水现象。

升水和贴水

升水是指近月合约的价格高于远月合约的价格,而贴水则相反。升水和贴水的大小由多种因素决定,包括供需关系、仓储成本和融资成本等。

策略原理

当市场处于升水状态时,做多近月合约可以获利。这是因为近月合约的价格预期会上涨,而远月合约的价格则相对稳定。做多近月合约可以获得升水带来的利润。

同时,当市场处于贴水状态时,做空远月合约可以获利。这是因为远月合约的价格预期会下跌,而近月合约的价格则相对稳定。做空远月合约可以获得贴水带来的利润。

具体操作

假设当前市场处于升水状态,交易者可以同时买入一份近月合约和卖出一份远月合约。当近月合约价格上涨时,交易者可以获利平仓。同时,当远月合约价格下跌时,交易者也可以获利平仓。

策略优势

做多近月,做空远月策略具有以下优势:

  • 利用升水和贴水:该策略可以利用期货市场中存在的升水和贴水现象获利。
  • 风险可控:同时持有看涨和看跌两种仓位,可以降低单一方向交易的风险。
  • 收益潜力高:当市场波动较大时,该策略的收益潜力较高。

策略风险

该策略也存在一定的风险,包括:

  • 市场反转:如果市场趋势发生反转,交易者可能会遭受损失。
  • 仓储成本:持有近月合约需要支付仓储成本,这会影响整体收益。
  • 融资成本:如果交易者使用杠杆交易,需要支付融资成本,这也会影响整体收益。

适用场景

做多近月,做空远月策略适用于以下场景:

  • 市场处于升水或贴水状态:当市场处于升水或贴水状态时,该策略可以充分利用升水或贴水获利。
  • 市场波动较大:当市场波动较大时,该策略的收益潜力较高。
  • 风险承受能力较强:该策略需要同时持有看涨和看跌两种仓位,因此适合风险承受能力较强的交易者。

做多近月,做空远月策略是一种利用期货市场中升水和贴水现象获利的交易策略。该策略具有收益潜力高、风险可控等优势,但同时也有市场反转、仓储成本和融资成本等风险。交易者在使用该策略时,需要根据自己的风险承受能力和市场情况谨慎操作。

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