股指期货持仓分析(股指期货持仓限额制度)

1、套期保值

(1)在套期保值过程中,投资者一方面可以选择做多的仓位套期保值,一方面也可以选择做空的仓位套期保值。这两者的做多和做空比例是不一样的。当投资者看好的某一指数,看跌某一指数的时候,就可以根据其现货指数的情况,提前布局空单,比如在每一指数出现上涨的时候,做空。当投资者看跌某一指数的时候,就可以在市场上先卖出指数,等到指数下跌到某一价位时再买入指数,从而获得套期保值。

(2)在套期保值过程中,如果持仓量大于预期,这就意味着它还没有盈利。如果持仓量小于预期,这就意味着它有可能继续亏损。如果持仓量大于预期,这就意味着它在做多时盈利颇丰。

(3)在投机过程中,由于股指期货持仓量会有一定的限制,而其亏损幅度不会特别大。例如股指期货在近一段时间的行情中,持仓量大的时候,股指期货的走势就不流畅,一般会遇到大行情,但一旦持仓量小于预期,那么股指期货的行情就会有一定的反转。

(4)、多空交易

由于股指期货有投机性,当投资者看好某一个指数的时候,它就会想到做多,但事实上,投资者在做多的时候,持仓量也会小,因此,投资者就应该多关注股指期货,并在期货市场中投资。

(5)、套期保值

在套期保值过程中,交易者一方面可以通过投机赚取一部分的差价,另一方面可以通过投资组合的风险来实现获得利润。不过,投机交易的收益可能会出现比较大的变化,尤其是在熊市或者是牛市的时候。如果股指期货下跌的时候,在操作上,可以将手中的股票卖出去,在做空的时候将手中的股票全部卖出,从而实现套保。

对于多空交易来说,由于股指期货是以股票指数为投资标的物的,在合约中会设置一些交割日,合约到期后根据标的指数的走势进行相应的,并且到期后根据合约的价格变动,对冲来平仓获利。当然,如果在股指期货市场中,交易者是用的空单来规避交割的,在合约到期之前需要对冲平仓,而不是通过开仓来平仓。

虽然套期保值的获利方式有很多,但总体上可以分为两种,即盈利和亏损。从基本的逻辑上说,从基本面的角度分析,套期保值是可以实现的,但是如何实现这个目标,其实更需要交易者更多去关注股指期货的盈亏。如果是期货的话,如果是买入股指期货,那么当初设置的止损价是2500点,现在已经能够控制住了,未来止损就可以设置在2500点左右。如果是卖出股指期货,那么当初设置的止损价是2500点,现在已经能够控制住了,未来获利还是可以的。

例如,在你买入股指期货的时候,当市场的价格是4000点,那么你所用的止损价是5000点,那么你就可以设定止损价为4000点,如果你预期未来涨幅达到了50点,那么你所用的止损价位还是5000点,那么你就可以设定为5000点。

我们还可以在合约到期之前进行套期保值,进行不同的对冲操作。在交割的时候,合约到期后企业会需要提前平仓,而在最后时刻为了完成交割,在收到卖出股指期货合同的同时还要支付相应的差价来补偿这些差价,一般会选择卖出套期保值。