今日大盘沪深300(今日沪深大盘指数)主力合约IF2001:

周三IF2001窄幅震荡,收报3599.2点,上涨21.9点,涨幅0.06%;成交量338628手,持仓量300334手,减仓259手;IF2001:

周三IF2001窄幅震荡,收报5071点,上涨19点,涨幅0.54%;成交量307901手,持仓量223732手,减仓943手。

沪深300指数今日开于5141.5点,最高价5135,最低价5182,收于5245.0点,上涨0.38点,涨幅0.47%;成交量318362手,持仓量110812手,减仓3552手。

周三IF2001窄幅震荡,收报6058.4点,上涨0.4点,涨幅0.07%;成交量82516手,持仓量23978手,减仓748手。

周三IF2001窄幅震荡,收报3220.6点,下跌4.9点,跌幅0.35%;成交量53053手,持仓量438250手,增加1594手;IH1912窄幅震荡,收报2142.4点,下跌2.6点,跌幅0.29%;成交量127413手,增加170手。

现货方面:

6月17日,齐鲁石化与宝钢股份下调焦炭采购价,执行价为2100元/吨,较上期下调350元/吨;炼焦煤(A11S1V27G85Y18)不含税承兑报价为950元/吨,较上期下调110元/吨。京唐港澳大利亚产主焦煤(S0.6V21A<9G85Y18)报810元/吨,较上期下调20元/吨。

基本面分析:

国内宏观经济继续稳中向好,市场情绪乐观。6月8日,央行公开市场进行300亿元7天期逆回购,中标利率持平于2.25%。鉴于上周我国期债现货利率震荡上行,市场对后期货币政策、财政政策和货币政策预期较高,进而为债市带来较多扰动。

基本面分析:

首先,经济运行面临“稳中向好”的局面,市场对经济走势预期乐观。上周五,受专项债提前发行、央行公开市场连续暂停逆回购、央行宣布降准降息、短期资金面宽松等利好消息刺激,债市收益率上行。不过,银行间债市整体表现偏弱,收益率下行幅度较大,显示资金整体趋稳。

其次,市场对货币政策放松预期较强,制约利率下行空间。虽然上周市场整体偏弱,但实际利率走低,显示资金面宽松的态势并未动摇。

第三,信用债违约风波出现,货币宽松预期升温。从6月16日到现在,违约事件多发。其中银行间债券市场一度出现“零容忍”的态势。上周五,有15只债券违约,占目前违约规模的72.73%;债券违约数量达到17起,占目前违约数量的82.83%;债券违约频发,影响债券整体流动性。

第四,央行开展中期借贷便利(MLF)操作,尽管数量较少,但虽然在量上“先入为主”,但从利率水平看,目前银行间利率已经有所回升,再加上央行已经连续暂停逆回购,说明货币政策放松已经不容易。

第五,美元下跌预期或难降低。