期货远近月价差是指同一商品不同交割月份期货合约之间的价格差值。远月合约是指交割日期较晚的合约，而近月合约是指交割日期较早的合约。

形成原因

期货远近月价差的形成受多种因素影响，主要有：

1. 现货供需关系

现货供需关系是影响期货远近月价差的重要因素。当现货市场供不应求时，远月合约的价格通常会高于近月合约，因为市场预期未来现货价格会上涨。反之，当现货市场供过于求时，远月合约的价格通常会低于近月合约。

2. 利率水平

利率水平对期货远近月价差也有影响。当利率上升时，远月合约的价格通常会低于近月合约，因为投资者持有远月合约需要支付更高的利息成本。反之，当利率下降时，远月合约的价格通常会高于近月合约。

3. 仓储成本

仓储成本是指商品在交割前的存储费用。当仓储成本较高时，远月合约的价格通常会高于近月合约，因为投资者需要支付更高的仓储费用。

4. 季节性因素

一些商品具有明显的季节性特点，这也会影响期货远近月价差。例如，在农产品期货市场，收获季节的近月合约价格通常会低于非收获季节的远月合约价格。

价差类型

期货远近月价差可以分为以下几种类型：

1. 正价差

当远月合约价格高于近月合约价格时，称为正价差。正价差通常表示市场预期未来现货价格会上涨。

2. 负价差

当远月合约价格低于近月合约价格时，称为负价差。负价差通常表示市场预期未来现货价格会下跌。

3. 平价差

当远月合约价格与近月合约价格相等时，称为平价差。平价差表示市场对未来现货价格的预期相对稳定。

价差策略

期货远近月价差可以作为一种交易策略。投资者可以通过以下方式利用价差：

1. 套利交易

套利交易是指同时买入远月合约和卖出近月合约，利用远近月价差获利。当正价差较大时，投资者可以买入远月合约，卖出近月合约，预期未来正价差收窄时获利。

2. 价差交易

价差交易是指仅仅交易期货远近月价差，而不持有标的商品的现货。投资者可以根据对未来价差走势的预期，进行价差交易。

3. 趋势交易

趋势交易是指根据期货远近月价差的趋势进行交易。当价差呈上升趋势时，投资者可以买入价差；当价差呈下降趋势时，投资者可以卖出价差。

注意事项

在利用期货远近月价差进行交易时，投资者需要注意以下几点：

1. 市场风险

期货市场存在较大的市场风险，投资者在交易前需要对市场有充分的了解。

2. 流动性风险

远月合约的流动性通常较差，投资者在交易时可能面临流动性不足的问题。

3. 交割风险

如果投资者持有远月合约至交割日，则需要承担交割风险。投资者需要确保自己有能力交割标的商品。