国债期货交易策略是指利用国债期货进行空头配置的投资策略。这种策略一般是有以下特点的:

1.预判市场趋势,通常选择目标市场中的价格波动;

2.购买数量,一般建议购买国债期货合约,因为国债期货的品种很多,可以满足对利率、国债现货价格、经济波动等方面的分析,也可以使用国债期货作为基础,在买入或者卖出的过程中,需要结合当前市场行情来预判利率波动的状态。

3.期望利率市场化程度,一般将目标市场中的价格波动作为债券的市场利率的一部分,而这是从债券市场中购买,因为债券市场的投资产品是可转让的,因此,要多拿国债期货当作目标市场价格,买入或者卖出债券期货合约,要么等到实物交割,要么是从债券市场买。

4.利率期货交易策略,一般主要是在期限短期国债期货交易策略中运用,在债券期货市场买进或卖出债券期货合约,可以根据市场利率波动,作为利率的一部分。

5.转换债券基金,这是一种投资工具,投资者根据不同的债券转换方向,可以转换为债券基金。转换债券基金是指持有债券的基金单位的所有者与持有债券的基金单位的合并。投资者可以选择用该基金转换为股票,来获取债券的收益,这是一种灵活的债券投资工具,转换债券基金(ETF)的主要目标是为债券投资者提供收益,而其股票在市场上被称为“债券”,其利息收入为持有债券的基金单位的利息。

6.目标市场,即指投资者可以利用国债期货来对未来的利率变化作出预测。在国债期货市场,通过这一工具,可以把市场中的价格波动作为目标市场价格,用债券期货,从而锁定未来利率变动的风险。