期货基差交易策略也是商品期货市场的一种。从市场表现来看,商品期货市场由于其产能过剩,价格下跌,基差走强,波动幅度扩大,但在同一时间以基差为主导的空头市场往往表现突出,对市场中包括宏观、农产品(尤其是农产品期货)、金属(尤其是有色金属)、能源(尤其是煤炭期货)等价格变化敏感性强,导致风险爆发的市场行为。

例如,农产品期货和能源化工品之间,存在价差变化的问题,这与基差波动有直接关系。投资者可以利用不同品种的基差来进行套利,套利的效果是不一样的。例如,能源化工期货的投资成本是甲醇和PTA的7%,因为甲醇和PTA的价格都是以二甲基亚硫为基准,一旦能源化工期货上市,那么烯烃和PTA的价格都会有很大的波动,PTA期货在不同的合约之间,也会出现价差的偏差,当然,有些价差较大的品种,其对甲醇期货有吸引力。

股指期货的投资成本要比商品期货高得多,沪深300股指期货的投资成本甚至高于商品期货,因此,期货的价格发现功能并不是凭空得来的。只要你掌握了股指期货投资的基本分析方法,那么在正确的时间点,一定会获得非常好的回报。