中信证券股指期货净仓位历史数据显示,2020年二季度以来,该类基金对A股的配置仓位平均为97%,其中对IC相对偏爱,占比28%,非主流仓位占比较低。

值得注意的是,今年1月,沪深300ETF期权合约总持仓量(以股票市场看)为0.92亿张(单位为亿张,%单),成交额为6471.7亿元,日均成交量为155.3亿元,占总持仓比例为18.03%。

具体来看,目前IC主力合约(IF1905)已经完成了一定的换月,目前投资者可以选择合约月份,但是也有一些投资者在调整持仓,比如增加IF股指的空头头寸。

那么,有哪种方法能够降低IF期货主力合约空头的占比呢?

一、降仓

在经历了前期大幅下跌之后,目前A股虽然投资者对后市不太看好,但是股指期货的空头头寸大幅增加,显示出市场空头相对偏少,后期IF期货有可能出现较大反弹。

二、跨期套利

股指期货跨期套利有利于期现套利,尤其是股指期货。从跨期套利角度来看,可以考虑买入沪深300指数期货,并在期货盘面上买入A股的股指。同样,买入沪深300指数期货,然后再卖出A股的股指,以获得价差收益。

三、波动套利

由于期指波动大,策略通常分为宽跨期套利和跨市套利。两者存在时间点差,跨期套利就是做多股指,做空股指。这种套利,操作方法简单,同时还可以兼顾熊市、牛市套利。