国债期货投资(国债期货投资策略与实务)与现货交易不同。目前市场上以实物交割为主的债券期货合约主要为固定利率债券,以期货、期权和远期等多个金融品种为主。期货投资策略的存在并提高了期权交易的流动性,降低了期权价格的风险,推动了市场投机的流行,并且为了吸引投资者,市场上可进行的交易有了标准化的对冲机制,使债券期货交易成为投资者的一种投资工具。

投资者们可以利用国债期货和远期交易来管理自己的头寸,节省时间、便利地进行交易。期权交易是投资者通过出售或转让期货合约来管理自己的资产的一种方法。其交易流程包括交易:交割、买入或卖出期货合约的同时买卖持有同一到期日的认沽期权;合约到期前的平仓;或进行反向买卖或买进认购期权;或通过卖出认沽期权控制自己的资产的增减;或是在进行或减少交易时,以保护或解除头寸。