五矿期货杨宝宁(杨宝宁五矿):

作为有色金属行业的领头羊,近两年来铁矿石期货价格走势亮眼,同时,为我国钢铁行业有色金属行业的中长期定价,被市场作为重要的定价参考。从本周起,在连花清瘟发布会期间,铁矿石期货价格持续走高。

有色金属企业一直以来关注铁矿石期货。铁矿石期货上市后,这将成为市场上唯一一个热点,据公开资料统计,截至9月23日,大连商品交易所铁矿石期货合约成交量达到1.76亿手,日均成交量为43.2万手,日均持仓量为19.8万手,日均持仓量较1个月前增加1.4万手,主力合约的持仓量增至155.6万手,较7月底增加16.8万手,总持仓量则增加5740手。

从我国铁矿石主要出口国的力度来看,除中国外,其他国家的铁矿石出口量均有所增加。具体来看,中国的铁矿石产量在8月和9月均出现下降,虽然9月铁矿石价格出现了上涨,但是力度相对有限。

进入四季度,随着四季度国产矿产量的增加,预计国内铁矿石产量也会出现明显的回升,其中以本周发布的7月我国粗钢产量为统计口径,7月粗钢产量为9467.2万吨,同比增加2.1%,环比增加2.3%,增速环比下降0.5个百分点。进口铁矿石的总体产能在7月出现了明显的增长,这对市场整体供应端有一定的压力。

从进口量的角度来看,力拓发运的铁矿石出口量有所增加,同时由于力拓发运的力拓的铁矿石在9月份有所下降,总体的发货量出现了小幅度的回升,并且9月份其产量还保持着较高的增长速度。从分量上来看,澳洲矿山和巴西矿的发货量也呈现上升的趋势。其中力拓的发货量环比增加了63.4万吨,这使得港口铁矿石库存也出现了明显的回升。

此外,由于澳洲矿产量的增加以及巴西矿的发货量的增加,使得巴西矿的发货量出现了明显的回升,而从其他国家的铁矿石发货量来看,对于巴西矿的发货量环比增加了28.1万吨,这使得巴西矿的发货量也出现了明显的上升。根据南华期货研究中心的数据,9月南华、安赛乐、淡水河谷以及必和必拓的铁矿石发货量分别达到了511.6万吨和539万吨,这使得9月份的巴西矿的发货量环比增加了42.9万吨,这使得9月巴西的发货量环比增加了约66.7万吨。

在供给端方面,巴西矿发货量出现了明显的上升,这使得9月份的发货量出现了明显的上升。其中,澳大利亚矿在9月中旬也达到了585.2万吨的高位,这使得9月份的发货量环比增加了215.4万吨,增加了66.7万吨。但是9月中旬以后,因为巴西矿的发货量下降,也使得9月到港量出现了明显的下降,9月的发货量也出现了明显的下降。其中,淡水河谷发货量环比下降幅度较大,由于今年的铁矿石发货量明显的减少,使得9月份的发货量出现了明显的下降。

不过,整体而言,11月份的发货量并没有出现明显的下降,这是因为相对于9月而言,澳洲矿的发货量相比9月增加了38.7万吨,这是由于前10个月的发货量较低。但是从10月份的发货量来看,相比9月而言,却是非常明显的减少。