期货投资咨询部总经理告诉记者,2021年期货市场成交量和持仓量双高,虽然期货市场活跃度有所提升,但在持续受到影响的大环境下,真正对期货投资的投资者来说依然是小众的。对于机构投资者来说,机构可以通过仓单服务、现货仓单服务等方式参与商品期货市场,服务实体经济,推动风险管理的转型升级。

介绍,2021年,受肺炎的影响,期货市场成交量和持仓量出现较大下滑,同比分别下降了42.4%和34.9%。今年上半年,期货市场成交量和持仓量双增长,期货市场成交量和持仓量增速加快,市场总体成交量和持仓量同比分别增长了57%和54%。

表示,当前我国期货市场风险管理功能得到了有效发挥,期货经营机构可以利用场外衍生品、基差贸易、仓单服务等业务为实体经济服务。机构投资者参与商品期货市场的积极性与日俱增,在风险管理工具方面也得到了更好的运用。去年以来,全国期货市场成交量和持仓量同比分别增长了27%和64%,同比分别增长了47%和33.5%。在参与期货市场的过程中,机构投资者也已经感受到市场参与者对期货服务实体经济的热情和参与热情。

从今年上市的期权产品来看,今年上半年,首个对外的商品期权品种在大连商品交易所开展,上半年PTA期权成交量、持仓量分别增长了51.7%、24%。不少境外机构投资者也参与了豆粕期权的交易。

有投资咨询公司的张志毅说,2020年大商所推出的期权品种上线以来,企业和客户的参与度不断提升,客户结构不断优化,对于创新业务的参与和运用都有了更加深入的认识。服务实体经济的程度与日俱增,服务实体经济的效果也在不断提升。

今年以来,受影响,大宗商品价格波动烈,风险管理工具、专业化工具对实体经济的作用凸显。风险管理公司需要更加关注期货市场,做好风险管理。郑商所相关负责人向记者表示,今年上半年,郑商所深入开展“保险+期货”业务试点项目,累计投入资金约4500万元,为投资者保驾护航。此外,今年以来,为支持实体企业、特别是中小微企业,大商所和中国粮油食品进出口贸易商开展了包括“保险+期货”在内的一系列场外业务试点项目,相关成效显著。据了解,“保险+期货”是期货公司风险管理和现货市场的有机结合,为服务实体经济提供更加多元化的服务,为企业开展风险管理创造了有利条件。

“今年,郑商所加大了投入力度,推出了基差贸易、含权贸易等创新型产品,帮助企业稳健经营。下一步,郑商所将继续加强与监管机构的沟通协调,继续加大期现合作,充分发挥期货市场服务实体经济的优势。”张志毅说。

服务实体经济的初心是:产业风险管理要从政策中解决

当前,影响、大宗商品价格波动烈等多种因素综合影响,郑商所加快推进期现一体化发展。

一是加大投入,以提高期货价格发现能力。支持期货公司创新开展基差贸易,着力解决企业“销售不畅”问题,降低贸易商报价的不确定性,持续降低企业在交易成本,提高套保交易效率。二是推动期现融合,引导实体企业开展基差交易,丰富期货品种。三是持续完善合约规则制度,完善保证金制度,提高期现价格相关性。四是完善参与者结构,推进期货衍生品市场的国际化,为实体经济提供更加丰富的避险工具。