私人国债期货网站是经美国联邦基金期货协会(FINGAATION)以美国(FINGAATION)和美国国债协会(NFIB)注册为公司法人设立的FINGAATION期货公司。自1998年起,FINGAATION成为私人期货公司的最大股东。FINGAATION的合约有四种:EUREX ESPO FUTURES OIL ET 。

其中EUREX ESPO合约在合约交割月份里的年化率一般为24%,目前的年化率约为8%。该合约市场可交易的合约月份有9个,分别是:1、6、12月、1年、3年和5年,上市交易的合约月份为3月、6月、7月和8月。通过FINGAATION进行期货合约的买卖,我们可以完全的将市场的每日价格波动性和持仓量变化,与持仓量同步进行。由于市场的市场行情是变化的,市场上的合约数量和合约月份也是变化的,我们可以使用PTA、聚丙烯、线型低密度聚乙烯、聚乙烯、乙二醇、苯乙烯四种合约为例来说明。

三、FINGAATION ESPO FUTURES OIL FUTURES RATION ESPO

其他合约包括:1、12月、1月、3月、6月、9月和12月。通过FINGAATION进行期货合约的买卖,我们可以完全的利用期货合约价格的变动,以及合约到期日的价格变动来赚取利润。

期货合约交易通常分为两大类:第一类是期货合约,这类合约是有期限的合约,但由于在交易所上市的合约往往都有到期日,这类合约一般来说,其期限一般要短,一般在5-10年,以IPE指数期货为例,期限也会在一年以上,这类合约在市场上以实物交割,其价差和跨期差价交易方式出现,具有套利机会。这类合约的上市,可以使现货和期货的套利交易者通过期货合约对冲风险,使现货市场价格与期货市场趋同,实现风险的转移。如下图:

例1、5月、9月、12月合约,都是10月、1月、3月、4月、5月,这类合约一般来讲,其交割的月份一般为1-2年,其现货市场价格对其未来价格变动的敏感度高于期货市场价格,可以通过套利交易、对冲或对冲套利来实现。例2、1月合约,合约活跃,价格变动频繁,投资者可以根据自己的需要进行相应的对冲交易,也可以通过跨市套利或对冲套利来实现。这些交易可以将我们的资金逐渐的变大,运用较少,相对于保证金交易,更加灵活。

买进卖出是期货市场上常用的套利交易,可通过对买进和卖出之间的价格差额,进行对冲交易。同时,交易者也可以通过在同一市场上不同者之间的对冲交易来获利。即,当期货市场上的卖出合约与买进合约之间的价格差额超过该市场上卖出合约所限定的幅度时,可以通过买入或卖出另一个市场上同一商品的合约来获利,使不同的合约在不同市场上的价格差额扩大。

在进行期货交易时,会有一部分交易者的经纪人会按照上述的方法来对市场进行分析,并根据他们对市场的看法和看法做出不同的对冲交易。在一些期货市场上,一些交易者,如市场预测经理人将会在某个市场上同时买入某种商品期货合约,而他们在不同市场上买入的合约将会有相反的作用。