什么是期货的基差风险?期货的基差风险来自于商品期货的价格风险。如果基差是真实存在的,那么期货价格的风险必然会由期货市场来影响。因此,做期货交易的投资者一定要注意,基差风险来自于商品期货的价格风险,基差风险来自于价格波动风险。

比如,我们从大豆基差和豆粕基差的看法中,发现当大豆基差处于历史低位时,他们持有大豆的头寸会增加,这时,他们应该选择买入大豆基差的期货合约,因为他们的现货基差通常会比较低。

例如,由于大豆价格波动加,他们很容易受到大豆价格上涨的影响,于是他们在卖出大豆基差的同时又卖出大豆基差。当大豆基差处于高位时,他们也很容易受到大豆价格下跌的影响,于是他们可以买入套期保值,这样就能够规避风险。当大豆基差处于低位时,他们也可以卖出基差。

不过,基差风险的识别功能在于,基差的波动幅度会被认为是一种大的区间波动,价格波动幅度会超出真实存在的程度,而价格波动幅度又被认为是一种风险的集中体现。

基差交易的基差风险也就体现在了利用期货价格波动的方法的同时,它的具体含义并不是特定的。因为买卖期货合约时,买入的基差有可能是被收取的,卖出时再收取,反之,买入后再收取。基差风险与基差风险的转移不同,其本质上也是有关因素的,因此利用期货市场的基差进行套期保值就显得更为重要。