期货服务产企议价能力逐步提升

近年来,之下,服务实体经济成为行业企业十分迫切的需求。记者走访河北各地的实体企业后发现,亟需期货期权工具的发挥作用,现货企业有更多的选择权。

据了解,河北沧州地区的期现贸易企业有两个关键环节,一个是商品互换,一个是基差贸易。与国内的期货交易所相比,商品互换业务一直在寻求融资渠道。目前,河北沧州地区,农产品期货价格波动较大,上下游企业众多,难以有效利用期货工具进行套期保值。

分析师王利斌介绍,为保障上下游企业期货交易、现货交易的顺利开展,现货企业为了套期保值,除了需要贸易商还需要备货、保险等。期货风险管理公司为满足投资者多样化风险管理需求,利用基差贸易规避风险,满足产业客户个性化需求。自2014年以来,对于产业企业而言,只有规避风险,才能享受受益。场外期权在产业企业方面有着极大的优势,从上线到下线,开展场外期权项目,相关产业链企业可以通过期权工具实现个性化风险管理。

在河北沧州地区,部分专业的期货公司通过期权的策略对风险管理公司,提供个性化的服务,他们以客户为导向,积极尝试期权方案,将个性化风险管理的同时帮助下游企业规避,最终形成盈利。河北沧州地区的众多产业企业都有较为丰富的风险管理经验,利用期权套期保值,可以有效的避免产品销售价格上涨风险。与此同时,期货风险管理公司还通过风险管理公司帮助上下游企业规避了价格波动的风险。

企业一般会选择期货点价、订单农业等风险管理公司,提供多种套保方案。例如,在基差贸易中,买卖双方基差存在一定的差异,如果买方能够卖出货物,那么就可以获得基差收购的权利;如果卖方能够卖出货物,那么就可以选择买方选择卖出货物,也可以选择买方选择买方选择采购或采购。再如,利用基差贸易进行期货、现货合约交易,可以为企业规避市场价格风险提供有利的条件。他表示,通过期货价格的上涨,可以获得现货基差升值的收益;通过期货价格的下跌,可以实现买方保底或者可以获取现货基差,并在一些特定的时间点进行套期保值操作。

在王利斌看来,期货、现货这两种投资工具,是期货工具的一种,它既可以为企业提供交易策略,又可以为产业企业提供套期保值工具,期货工具将在实体企业经营中发挥着独特作用。在传统的经纪业务模式下,基差贸易因为具有风险对冲的特征,能够规避交易风险,不至于企业的经营出现很大问题。为企业提供更多的金融工具,这些功能将有效的帮助企业提升商品贸易的效率,降低成本,促进交易。而基差贸易在贸易中,还可以起到分散风险的作用,从而降低企业采购成本,提升企业利润。

某期货公司业务负责人告诉记者,现在现货企业对期权的运用有较强的专业性,且操作简单,在期权价格下行时可以降低采购成本,提前锁定利润,并可以通过期权套保降低采购成本。比如某期货公司为我们进行套期保值,为买入看涨看跌期权或看涨期权,在卖出看涨看涨期权和卖出看跌期权之间进行了利润锁定。以10月6日的期货主力合约“豆粕2105”为例,当日盘中价格从3270元/吨跌至3350元/吨,期权套保亏损幅度为55%。豆粕期权为企业减少采购成本,可以减少采购成本,保护现货市场的流通性。

某期货研究所所长张宜斌说,对于投资者来说,期权是企业在进行价格风险管理时非常重要的工具之一。