远大物产集团期货部投资经理胡明:上市以来,期货积极探索各项投资方案,先后尝试基差贸易、点价交易、基差贸易等创新业务,构建含权贸易、仓单服务、合作套保、基差贸易等创新业务模式,逐步发展成为涵盖大宗商品、金融、能源、化工、纺织、冶金、建材等行业的风险管理公司。截至2014年年底,期货共开展8个项目,累计服务超过600家实体企业,主要包括七家国内大中型有色金属产业基地、60多家石化企业、5万多个支农支小、企业9家、种鸡场、制蛋场等项目,参与大商所及期货交易11个项目。

截止目前,已有23家期货已经获得了机构客户的融资支持。4月18日,期货宣布完成了贷款资金跟投,但具体投向对象尚不明朗,相关融资中介业务仍在正常开展。

今年以来,期货累计融资11.8亿元,同比增长42%;累计代客理财资金总计2.28亿元,同比增长40%。2014年,期货受访私募排排网研究员靳国卫对第一财经记者表示,期货加大了在投金融、PTA、玉米、铁矿石等商品领域的投研支持力度。去年下半年以来,公司融资也出现了一些新变化,一是投研方向变化较快,包括加大前期的高投入,包括降低投研比例、降低投研费率、优化套保比例、提升技术系统投入、提升客户使用效率等;二是推进风险管理公司布局,包括增加对信用债的风险隔离,提升投研管理效率,加强投研一体化;三是加快推进场外衍生品研发,同时推出投研人才、资金、信息等支持政策;四是加大了对期货公司资管业务的支持力度,引进和使用新的外部人才。在新的环境下,一方面,期货加大了对冲业务的投研和创新业务,有力推动了业务结构优化;另一方面,我们继续加快推进机构业务“走出去”,增强对冲的黏性。

客户经理稳步提升经营稳健

今年前3个月,期货的资产管理业务收入实现23.2亿元,同比增长24%。与上年同期相比,该业务收入增长约47%。根据交易所的数据,今年前3个月,期货总计参与中国期货业协会、中国期货业协会等行业协会的开展期货业务约201次,同比增长约29%。

据统计,去年前3个月,该业务收入为26.8亿元,同比增长34%。其中,对冲业务收益约5.8亿元,同比增长22.2%,为该业务收入的十倍。据悉,该业务手续费收入主要来源于三个方面:一是项目直接融资,合计佣金、总成交金额为13.7亿元;二是期货公司风险管理公司业务手续费收入1.2亿元,同比增长20.3%。

记者从期货了解到,去年1月,期货参与了包括期货公司及其他机构投资者在内的80余家资管机构开展的500多个资管产品的试点,为期货公司提升整体竞争力打下了坚实基础。其主要目标是,在场外衍生品的基础上,提升业务的专业化和精细化管理能力,实现业务在公司的领先,使期货公司整体的盈利能力更强,形成业务规模优势。

“市场参与者结构不断优化,风险管理公司在规模和专业化方面也取得了明显提升,从而不断提升经营管理的专业化水平。”期货总经理侯赛珍说。

“目前期货在风险管理公司的业务架构中,增加了风险管理子公司、和财务部两条腿,已初步构建起了稳健型的业务结构。