腾讯图解股指期货和商品期货交易策略分析:

1、短期来看,昨日IF1607合约开盘后便延续强势震荡,尾盘便直线拉升,并封上涨停板,收盘报4898点,上涨3.24%,涨幅明显收窄。IF1607成交量大幅增加,持仓量增大,成交量较上日增加36.9万手。IC1607则下跌近6%。

2、从基本面来看,昨日午后大盘大幅下挫,失守3500点,创业板指盘中跳水下跌逾5%,由于权重股回调对市场有短期扰动,在盘面上形成小幅震荡格局。从机构来看,今日市场大幅下跌,三大期指全线收跌,IF1607跌幅近4%,IH1607跌幅则高达18%。

行业方面,昨日有色、黑色、煤炭等板块强势拉升,而能源股逆势领涨。其中,IF1607、IH1607分别上涨1.7%、0.95%,而IC1607则下跌了1%。从持仓数据来看,昨日空头减仓力度明显强于多头,多头减仓力度明显强于多头,显示空头氛围浓厚。

另外,在市场获利盘离场的同时,大宗商品市场出现烈震荡,因中美贸易摩擦忧虑,国际黄金则一度站上1850美元/盎司关口。

技术分析:

从基本面来看,昨日IF1607合约在极反通道中低点处获得支撑反弹,并在盘度站上40均线,盘面上午后,期指多头资金热情高涨,使得期指升势明显。不过,受制于行情依旧处于震荡调整状态,短线期指出现较动,表明市场缺乏实质支撑,期指表现相对弱势。但从短期的多空影响因素来看,影响市场多空的因素并不复杂。

从板块上看,IF主力合约在经过一段时间的上涨后,仍处于缓慢的筑底过程中,在技术上形成小破位的迹象。但IC依然维持在下跌的过程中,从技术上看,上证指数已经回到了年线附近。

从基本面来看,经济整体的下行压力和房地产投资的回落在短期内对期指形成一定的支撑,但政策的调控使得投资上行动力不足。目前国内宏观经济已经呈现出疲弱态势,基建投资和房地产销售继续承压,市场需求的疲弱对期指形成一定的支撑。同时,从技术指标看,MACD、KDJ和BOLL等指标均显示出超卖现象,市场信心的恢复可能需要一段时间,短线期指将维持弱势震荡走势。

宏观经济方面,近日召开的经济工作,明确指出,明年经济工作将继续深化,并扎实稳住经济,积极稳妥化解潜在风险。这在短期内对期指构成明显的压制,虽然当前国内经济下行压力不大,但是国内宏观经济存在的下行压力依然很大。

从股指的技术面上看,日线图上,期指跌破了5日、10日、20日均线支撑,进入了空头趋势,并且从3月25日的高点下来,出现了6个交易日的止跌企稳反弹,但目前的反弹也没能带领期指止跌企稳,期指虽然未再创新低,但在周线级别的双重压制下,期指很有可能进入中期调整,期指的下跌只是短期的,长线反弹依然是可能的。

从周期的角度看,IC目前已经走出了一波明显的下跌趋势,目前的下跌是在构筑平台区域,期指跌破了60日均线支撑,短期调整还未结束,中期上涨趋势没有发生变化,仍然是看涨,操作上,可轻仓做多,等待期指止跌企稳后再考虑做多。