期货与期权罗孝玲共同研究PTA期权上周五(10月22日)在杭州了第一次系列的期权培育活动。大商所相关业务负责人表示,本次培训主要集中在以下五方面:一是重点为PTA期货、期权全真模拟交易、期权全真模拟交易、合约模拟交易、期权仿真交易等相关的基础知识;二是为通过期货及期权做市商进行套期保值的基础知识;三是通过PTA期权做市商开展“知识+经验+实践”新模式,提供交易策略培训及行权保驾护航,并通过以上五种方式介绍期权知识;四是结合期权技术分析的方式和策略构建系列化投资策略体系,提供模拟交易、策略设计及策略追踪的技术基础。

第一、在期权开市前20分钟内,重点分析各期权品种的表现,期权的持仓量和成交量的变化,成交量与持仓量、成交量变化的趋势、K线形态等形态方面进行分析,然后在K线形态、成交量变化、持仓量变化与趋势一致的时候,结合分析其基本的K线形态、成交量变化以及与K线形态的相关信息,即在K线形态、成交量变化、持仓量变化与趋势一致的时候,即是投资者进行分析,如果其股价的运行趋势和持仓量变化与K线形态的相关性性越高,则说明该种类型的投资者的交易胜率就会越高,这个时候就可以分析和解读期权行情。

第二、有期权与期货的结合,投资者可以结合其期权与期货的运行原理进行模拟交易。在模拟交易中,投资者可以通过期权与期货的组合进行投资,只不过,在这一过程中由于投资者对期货的特性不熟知,这时候要注意组合进行组合进行交易,不同的组合期权组合选择交易机会。

第三、交易的策略和策略优势互补,对期货的持仓量和成交量都有较高的要求,交易策略的选择与组合确认的时间、交易策略的确定和使用都会有较高的要求。因此,在盈利的基础上,投资者可以运用期权的买入策略和卖出策略进行期货交易,但是有两个原则必须要结合,即要投资者时刻关注期货市场的动态变化,更要关注期货市场的动态变化,以便更好地应对市场的变化,在模拟交易中,需要重点分析期权与期货市场的关系,在选择是否适合自己的投资策略以及如何运用期权工具进行期货交易。

第四、期权与期货的关系同在行情分析中,对期权的持仓量和成交量的变化,尤其是买入看涨期权的持仓量和成交量的变化,可以加强对期权的持仓量和成交量的分析,进而更好的进行期货市场的分析。期权持仓量的变化是对期权持仓量和成交量的影响,还有不同的期货市场变化情况,例如在2008年,如果期权市场发生较大的波动,交易者也可以将看涨期权进行分析,进行期货交易。

第五、与期货的关系是一致的,市场中有比较有影响力的品种与期货市场价格关系。由于期权价格是由市场买方和卖方的相对认可的,所以期货市场对标的资产的价格,具有比较强的实际意义。尤其是在波动率较大的期货市场,交易者更应该积极地利用期货市场来进行套期保值,期权是资产的一个种类。但在期权市场,期权是有一定的投机成分的,虽然波动率较大的期货市场对投资者的吸引力有限,但是期权市场上的各种类型的投资者并不能因此而降低持仓量,需要进行交易的时候,要结合期权市场的行情进行分析,并以此对标的资产的价格和持仓量进行分析。