远大物产旗下期货及天风期货子公司远大物产在2021年12月上旬的公告中,就公司目前正在筹备的2022年一季度期货到期收益互换交易、场外衍生品交易等场外业务及风险管理类业务在公司总收入中的占比情况,并提及,当前市场上期权的上市为公司在期权业务中的唯一收入增长点,公司的对冲风险和锁定成本有利于公司应对期权的进一步市场化定价风险。

财联社记者了解到,远大物产为了保持公司风险管理业务在衍生品交易中的“安全性”,而公司风险管理业务在年报中,也会让公司对期货及衍生品交易的风险管理公司加强监督管理,为公司提供定制化、精准的风险管理方案。

远大物产总经理黄立冲在会上表示,公司目前正在积极参与衍生品交易,为公司和期货公司提供交易的场外业务以及风险管理计划等风险管理方案。

未来,远大物产也会根据市场情况继续推进公司风险管理业务的各项工作。公司在实地考察市场行情和贸易机会时,可以提前做一些针对性的交易策略,满足实体企业的风险管理需求,将未来的风险管理计划做到精准落地。

对于远大物产期货总经理黄立冲,记者获悉,远大物产期货参与“保险+期货”,虽然“对冲”业务一定是以传统的经纪业务为主要诉求,但实际操作上却包含场外期权,所以公司还可以在一定程度上做一些衍生品的套保策略,通过一定的拓展收益。

黄立冲在会上称,“在整体上,公司在风险管理业务上,业务下面的这部分收入将得到一定程度的保障,可以通过期货、期权组合,实现基差波动、收益转移,对风险管理公司业务和市场进行大类资产配置,从而实现保值的目的。”

据了解,远大物产目前已经在开展一些其他相关的衍生品业务,包括场外期权、基差贸易、场外期权等。“实际上,我们在开展场外期权业务的同时,还为下游企业提供了很多大宗商品期权的套保服务,特别是看涨期权。”黄立冲称,“我们利用场外衍生品工具,进行点价,与企业进行对冲,对冲风险的效果更加显著。”

创新业务模式可持续

对于业务模式,中国期货业协会也提供了一份答案。中国期货业协会统计,今年一季度,共有149家期货公司,实现营业收入816.96亿元,净利润69.59亿元。对于一季度期货公司营收情况,中国期货业协会表示,1月以来,风险管理业务营收大幅增长的主要原因,有四个方面的体现。

一是主营业务量增价升,其中,受肺炎影响,期货公司营收增加是推动增长的主要原因。期货表示,一季度,公司主营业务收入、净利润均有较大幅度增长,客户权益、手续费净收入均实现不同程度增长。其中,手续费净收入同比增加42.87亿元,增加8.09亿元,占营业收入的比例分别为32%和36%。

二是坚持“稳字当头”策略,适度超前开展业务,加大科技投入力度,支持上市公司发展。2020年上半年,全资子公司——广州期货实现营业收入95.14亿元,同比增加21%;净利润4.95亿元,同比增加12%。

三是业务发展迅猛,业务规模、业绩均创历史新高。上半年,风险管理公司业务收入18.76亿元,同比增加43.42亿元,增幅39.76%;净利润2.8亿元,同比增加10.83亿元,增幅21.02%。

四是市场开拓进取,拓宽业务范围。