外盘期货保证金低的原因主要有以下几个方面:

1. 风险管理功能

外盘期货保证金分为场内外盘期货保证金、场外场内外盘期货保证金。场内外盘期货保证金通常较外盘高一些,而场外外盘期货保证金则较外盘低一些。虽然外盘期货保证金一般较外盘高一些,但是由于境内外期货有比较完善的风控机制,如同股票T+1交易制度,因此在遇到连续涨停板时也会出现较大的风险。

2.流动性风险

外盘期货是以保证金的形式在二级市场上交易的,它可以获得更高的交易额。但是,由于其收益相对较低,即使如此,也不利于投资者增加盈利,所以风险管理功能也不容忽视。

3. 合约间价差风险

外盘期货在不同时期的合约间交易的价格和数量都会有一定的差别。而且,外盘期货合约的价差波动会有一定的限制,例如动时,期货价格波动幅度大于外盘期货价格波动幅度,容易导致出现较大的亏损,投资者需要更好地管理这类风险。

4. 波动率风险

该类型期货合约的波动率由于其期货合约所规定的价格波动性高于期权合约的波动率,因此,投资者交易者只要根据到期日的价格波动幅度,就可以灵活调整交易合约。同时,波动率会随着到期日的的价格波动而增加。

5. 期限风险

除了上述几种风险因素外,期货交易的期限也有一些不同,在交割时,其价格和到期日的价格有一定的差异,如股票T+1交易制度,投资者在到期日进行实物交割的过程中,就会面临价格上涨和下跌的风险。对于资金的流动性而言,投资者只能在到期日进行反向交易,这意味着在实物交割时可能会面临价格下跌的风险,因此,投资者要么在到期日之前平仓,要么在到期日之前择机进行反向交易。

6. 杠杆风险

同样的,对于投资者而言,如果到期日不能进行实物交割,那么持仓盈亏将可能由持仓的客户进行扣除。而对于投资者而言,当期货合约到期时,投资者也可能面临着移仓换月的风险,因为期货合约可以双向交易,投资者可以通过对冲平仓来对冲交易成本,同时也可以通过对冲平仓来提高资金使用效率。但是,投资者更多的还在于利用期权工具进行风险对冲。

7. 流动性风险

该类期货合约的流动性风险一般与场内期货合约的流动性差不多,而且流动性很差,投资者很难及时完成移仓。而对于市场中,有大量的投机客来说,在这种情况下,一旦到期日当天遭遇跌停,将面临爆仓的风险。

8. 无风险套利风险

在一般情况下,期货价格与现货价格的价差会随着时间的推移而变化。例如,投资者在约定的期限内选择买入或者卖出某一特定的期货合约的同时,在合约到期时,再从另一期货合约购买该合约的另一期货合约。一般而言,期货价格与现货价格的价差会随着时间的推移而变化。例如,投资者在期货市场上的价差则会随着时间的推移而变化。

9. 套保风险

对于资金管理而言,在期货交易中,如果没有足够的风险管理工具,那么期货价格与现货价格的价差将很大程度上取决于投资者对于不同的期货合约的选择。