期货外盘原油反弹,油价反弹

自6月19日,SC2108收于147.9元/桶,较前一交易日上涨36元/桶,涨幅0.26%,最高触及572.4元/桶,最低至219.4元/桶,收盘于147.9元/桶,较前一交易日上涨21元/桶,涨幅0.59%,成交111950手,持仓减仓1349手至341582手。1509收于147.4元/桶,较前一交易日上涨30元/吨,涨幅0.15%。

消息面:(1)美国4月非农就业人数减少11万,失业率降至9.8%。

(2)美国能源信息署(EIA)周一公布的报告称,截至5月19日当周,美国原油库存减少360万桶,此前市场预期减少103.3万桶。

(3)根据能源部公布的数据,截至5月19日当周,原油产量增加26.1万桶/日,至1130万桶/日,为2013年9月以来最高。

(4)现货方面,上海电解铜现货对当月合约报升水170元/吨-升水120元/吨,平水铜成交价格46680元/吨-46700元/吨,升水铜成交价格46720元/吨-46700元/吨。沪期铜持平,现铜升水仍维持,部分进口商青睐现铜货源,升水铜升水略显坚挺,下游买兴仍无起色。

隔夜外盘,COMEX 6月黄金期货收跌0.2%,报1310.70美元/盎司。原油价格走低,美元指数下跌,美元指数继续上涨,金银则重拾跌势。国际方面,美国总统特朗普周末表示,与中国达成协议,他承诺不再进一步推进贸易协议,在市场经济条件下,中国采取措施,让美国经济重回正轨,但美国制造业指标连续7个月处于荣枯线下方,美联储今年晚些时候降息是个选项。美国5月PCE物价指数不及预期,且美国薪资增长放缓,令美联储降息的预期升温,美元指数获得支撑。数据方面,美国5月非农就业人数减少11万,失业率降至9.8%,但薪资增速改善,对美联储降息的预期升温,利好美元指数走强。技术上,沪铜主力1610合约探底回升,期价站上40日均线,并有望企稳,不过MACD红色动能柱缩短,短线有可能下行,上方20日均线压力较大,建议铜价短线区间50000-50000元/吨。

5月21日,沪铜主力合约1507低开低走,跌幅较前一日扩大,收跌0.05%。智利Escondida铜矿开始进行薪资谈判,预计5月薪资谈判将较为激烈,市场对此已有预期,但尚未达成共识,等待着结果。近日,全球最大的铜生产商智利国家铜业公司(Codelco)宣布已在6月15日进行薪资谈判,但未敲定最终谈判计划。5月20日,秘鲁劳资合同谈判,目前双方达成协议,将在6月16日前完成新一轮薪资谈判。虽然秘鲁6月薪资谈判将较为密集,但薪资谈判、等因素也有望推动铜价上涨,操作上建议沪铜1610合约可在50000元/吨附近轻仓做多,止损42000元/吨。

锌:★★★

9月16日,LME锌库存下降250吨至24万吨,注销仓单量为3.50万吨,占库存比例为12.38%。