恒生指数汇率对冲是运用汇率对冲进行风险的一种手段。港股恒生指数期货合约一般分为两种,一种是恒生指数期货合约,一种是恒生指数期权合约。其中,按成交量计算,恒生指数期货合约的总成交量和总成交额分别是10亿元、30亿元和70亿元。

简单的说,这种合约是期货,就像股票一样,期货是标准化合约,投资者买进合约后,可以在合约到期前卖出,在合约到期前买入,再等待合约到期时再买进。这就是股指期货交易。它与股票、基金、期货之间有相似之处,是进行实物交割的衍生品。股指期货也有其缺点,就是股指期货采取保证金交易,交易的是股票指数。只要符合交易所规定,所需保证金也比较低,只要合约到期后就可以做套利交易。

不过,针对一般投资者来说,股指期货交易一手合约的价值要比期货合约大许多。这就存在了投资的风险,对于想要入市的投资者来说,除了要注意及时止盈还要谨慎使用止损。

很多人总是在行情不明朗时,还没有反应过来,就急忙抛出手中持有的股指期货合约,因此会遭受损失。其实,通过持仓进行套期保值也是一种比较好的方式。

投资期货合约不是每单都需要按固定价格签合同,而是根据价位建立多头或空头头寸,因此套期保值是期权合约种更加重要的交易手段。套期保值要点就是:(1)套期保值的数量较少,交易的指令也会比较多;(2)套期保值需要缴纳一定比例的保证金,因此,在建仓时,其占用保证金金额只有三分之一的成本,即:三分之一*1*保证金比例=8*10*100=420万元。因此,做套期保值时,不需要支付保证金。(3)套期保值是要着重于风险的控制,套期保值时交易的方向以及价位也将对风险作出决定。

套期保值,有风险而无风险,既使套期保值操作减少了交易成本,也有可能给投机者带来风险,但一般来说,投资者并不会介入套期保值。相反,套期保值能为企业提供风险对冲手段,同时也在帮助投机者找到盈利的机会。因此,期货市场中的风险对于套期保值操作者来说是十分重要的。

从我国期货市场发展历程可以看出,套期保值是期货市场的一大特色,以股指期货为例,套期保值可以有效规避市场风险。具体来说,套期保值包括在期货市场上买入套期保值和在现货市场上卖出套期保值;在现货市场上进行期货和现货的双重对冲,即买入套期保值和卖出套期保值;交易型态与现货交易是类似的,在期货市场上卖出套期保值,同时买入现货,在现货市场上卖出套期保值。

对于套期保值的优缺点,我们将与其相关性进行分析:(1)、通常情况下,通过分析某一个市场的历史情况,其间可以发现一些规律性的规律;(2)、投资者在使用某一个市场时,其获利的手段,也可以看作是套期保值的一种;(3)、在进行交易时,将期货市场的价格走势与现货市场的历史走势进行对比,从中可以发现一些规律性的存在。

对于套期保值的关键因素,期货市场上的套期保值主要是基于现货市场上的价格波动和期货市场的价格走势,当然在某一个市场上,现货市场的价格,可以较小的范围内确定,但是由于其价格,要远远大于期货市场上的价格波动,因此,如果说套期保值的效果并不是很好。