股指期货与融资融券(股指期货与融资融券的共同点有哪些)

金融期货交易的内容比较多,除了前述的交易规则以外,交易规则也有一定的不同。

(一)杠杆

期货交易中杠杆交易的杠杆机制的形成,有两类交易制度。杠杆的产生有两种形式,一种是进行融资融券的融资交易,一种是期货交易的保证金交易。

(二)套期保值

所谓套期保值是指在现货市场以预先买卖某种商品期货的期货合约作为保值的功能。套期保值有:扩大头寸或在市场下跌时在期货市场上部署以套期保值价格为计价单位的期货合约,使得现货市场的期货价格与其现货价格之间形成头寸。

(三)套利

套利(这与金融期货的做多或做空都是相通的)套利的基本模式一般可分为套利和投机两种,套利的另一种方式就是在现货市场部署以预先买卖某种商品期货合约的期货合约作为保值的功能。

(四)套利

套利交易有以下几个方面的优点:

1、在交易的过程中,价格变动造成的损益而不是价差的变动,同时盈利可以弥补或者降低头寸的风险。

2、套利交易的前提是所有商品都是价差的,且价差的风险是完全抵补的。套利交易可以在短期内获利,只要趋势未改变,在市场价格向上或向下时盈利,但是价差仍然会存在,而且所有商品仍然会在未来一段时间里继续存在。

3、套利交易的缺点是:套利交易的主要的买进价和卖出价没有什么太大区别,它是一个远期的套利交易,无法达成合约。而且一般来说,对于一些金融产品的合约,在远期合约的交易价格变动较大时,会出现期现价差的偏离,特别是在远期合约的交易价格变动较小的时候。而且,利用套利交易的价差收益也较低。

4、套利交易的收益额和风险额度不同。套利交易对于任何的金融产品来说,风险都较小,但是同样的,收益额和风险额度是相通的。套利交易是指投资者将货币资金运用于某种金融工具,如短期债券、股票等,但同时应购买与货币资金的组合,而股票和债券等证券品种在股市上抛出。

5、对冲是套利交易的一种,在不同的市场上进行不同的交易,如外汇、债券和期货等。套利交易是利用交易双方签订的一种长期借贷协议,为今后获取利息提供条件。外汇的作用是对冲市场中被标价的汇率风险。

6、流动性高。

套利交易是指市场上由于某种商品的供求关系的影响,导致相关商品的期货价格变动幅度较大。

7、套利交易的优势是:不影响价差的确定,同时可以在交易过程中规避和控制其潜在的价差。

8、 成本低。

套利交易的优势是:

1. 交易成本低廉。

2. 获利比高。

3. 可实现在不影响价格的前提下增加利润。

4. 流动性强。

5. 获利简单。