股指期货定价套利定价(套期定价理论)是指在股指期货市场上,一些金融机构投资者认为股指期货合约的定价是否合理有效,是否符合交易者的持仓心理?

在市场上,股指期货间的定价存在不合理的问题,因为股指期货在中国金融市场中的价格与其现货价格的价格具有一定的反相关性,对于现货的升贴水变化对股票指数的影响可以说是直接影响。而期指的定价的交易者往往有着一个很强的定价惯,在某种程度上它可以相互影响。

股指期货是现货市场中对股市预期的股票指数,这一交易中以股票现货为标的物,它在一定程度上可以为现货市场上的股票指数定价提供参考价值,另外股指期货交易中的商品指数可以进行套利交易,两者的价差随着现货市场的价格波动而不断扩大。

交易者在进行股指期货交易时,应当关注指数走势,将这种价差变动作为套利的操作依据。在做期指交易时,交易者需要确定一个标准,即股指期货的价格变动有波动的空间。

套利,即买进现货的同时卖出股指期货,在赚取价差利润。套利一般是买进股指期货的同时卖出股指期货,即卖出股指期货的同时卖出股指期货,在赚取价差利润。