国内期货梦想联合直播室(期货联盟)共同揭秘一、期货虚拟交易大赛4月25日讯, 据中国期货业协会统计,自2017年1月1日至今年7月25日,中国期货市场的品种,股指期货、国债期货、股指期权成交量占总成交量的5%-15%左右,金融期货成交占比超过70%,股指期货、国债期货成交占总成交量的20%-40%左右,由于这种局面,一些对冲基金开始减仓股指期货空单。

5月26日,中国期货业协会发布2018年第4次 期货日报显示,中国期货业协会于2018年3月18日在 工作上公布关于持续推进行业高质量发展的意见,继续推进期货公司居间人管理办法,明确加强期货公司居间人管理。随着期货市场的对外程度提高,期货公司排名有望进一步上升,我国期货公司的竞争力和核心竞争力将进一步提升。

二、证券期货行业高质量发展呈现新趋势

根据关于规范开展期货业务的意见,自2016年5月1日起,将证券公司、期货公司、保险公司以及证券期货网络开户相关业务的期货公司纳入合并范围。自2017年1月1日起,对证券公司、期货公司和证券期货网络开户相关业务的证券公司实施限制性经营管理,实施弹性经营管理。其中,证券公司、期货公司、保险机构从事证券期货业务,不得向投资者提供与基金、期货经纪业务收入相匹配的投资收益,不得向投资者提供证券或者期货经纪业务收入属于证券业务收入的收入。

为实现证券公司、期货公司、基金、期货网络开户相关业务的投资者通过证券公司、期货公司的交易通道买卖期货合约,享受交易手续费优惠。

三、期货市场管理体制竞争明显

自2003年证监会等六部委发布关于提升期货市场运行质量的意见以后,期货市场管理体制竞争明显加快,行业竞争日趋激烈。目前,我国期货市场参与者已达68万户,较以往有了显著增长。但是,前二十名的期货公司和投资者流失了大量的专业队伍,资本实力和风险管理能力均有所下降。在竞争日趋激烈的当下,期货市场的机构投资者也需要增强行业的专业水平,从而增强投资者的获取、利用和维护专业服务的能力。

(一)国内商品期货市场的机构投资者不足的原因

我国商品期货市场已有70%的机构投资者都选择了期货公司,而行业服务质量不佳的原因主要有以下几个方面:一是我国金融期货市场的缺乏金融机构对金融衍生品的参与,对金融衍生品业务的的认识的缺乏。此外,我国商品期货市场的机构投资者规模不足的主要原因是投资者的不足,未得到市场的充分认可,内部风险管理能力和风险管理能力存在问题。

我国期货市场虽然仍然是散户占多数的市场,机构投资者数量众多,机构投资者占比高达60%,但是近年来中小投资者逐步退出了期货市场,还面临着一个现实问题,就是规模较小,盈利有限,风险管理能力弱。根据期货公司分类监管规定,我国目前期货公司分类评级均为A类A,但是各期货公司与证券公司、期货公司的差别比较大。我们不难发现,很多期货公司都把风险管理放在了第一位,以至于许多投资者选了机构业务人员作为切入点。

我国期货市场在一个新的发展阶段,对机构投资者而言,更是一大挑战,目前国内机构投资者数量多、数量庞大,但是行业内部风险管理能力和能力不足的问题越来越突出。