江苏标普期货直播知牛财经(贵州标普期货直播),当地时间4月18日,江苏标普期货直播室在江苏嘉悦县举办了念牛快讯2020年筹码投研与交易策略一文。报道说,文章呈现了十大秘密,包括期货策略、现货行情、宏观面消息、期权观点和汇市等。

今年以来,在各种宏观政策背景下,期货资产迎来了“春天”。近日,央行再次重申保持稳健中性的货币政策,货币政策向稳健中性方向倾斜。

多位投资者表示,今年以来,美联储对通胀的担忧,叠加德尔塔变异毒株、俄乌冲突以及国际能源价格上涨等风险事件,以及海外地缘冲突等,推动大宗商品价格大幅上涨。

市场人士认为,当前,国内外多种因素影响下,市场出现“Taper”预期,“ ‘增仓’”。

股债联动

成交量持续萎缩

4月,市场中“Taper”预期逐步增强。截至4月14日,美股、债市、油价、黄金、铜价、铝价、锌、镍、锡等商品“跷跷板”效应,在三大主要大宗商品中表现最为突出,并出现了幅度相当的上涨。

4月14日,A股成交量达到了单日的11.75亿股,成交金额高达12.62亿元。其中,沪深300成交量为15.21亿股,成交金额为14.22亿元;中证500成交量为2.62亿股,成交金额为2.92亿元。

4月14日,上证50ETF期权隐含波动率(隐含波动率=VIX/USD)收于29.27%,较前一交易日下降0.54个百分点,为7月3日以来首次下降。期权“VIX”报收于24.38%,较前一交易日下降1.71个百分点。

沪深300期权隐含波动率继续下降。截至4月14日,沪深300ETF期权系列隐含波动率报收于37.16%,较前一交易日下降2.35个百分点,为7月3日以来首次下降。

值得一提的是,上周五,股票期权隐含波动率指数从26.38%下降至26.66%,期权隐含波动率亦从30.98%下降至23.33%。其中,IO/SC与SC当月合约隐含波动率从22.92%上升至21.07%,SC当月合约隐含波动率从29.31%下降至22.23%,SC当月合约隐含波动率也从28.83%下降至19.43%。

持仓方面,4月14日,IO/SC当月合约系列期权持仓量为29.58万手,较前一交易日下降4.99万手;SC当月合约系列期权持仓量为6.98万手,较前一交易日下降1.23万手。

所陈刚认为,股票期权持仓量下降有以下原因:首先,期权持仓规模的下降,部分是受集中交易费用降低、保证金交易费用下降的影响;其次,期权市场长期成交量低于历史平均水平。自2014年以来,股票期权持仓量基本都处于历史均值水平,不过,随着市场逐步从一轮牛市转向熊市,股票期权持仓量也出现下降,进一步说明期权市场短期交易量趋于平稳,股票期权持仓量的下降更多是受到集中交易费用降低的影响。

“自2013年以来,股票期权持仓量明显下降,说明市场已开始对交易费用进行有效控制。