恒指黄金分析策略(恒指和黄金有什么关联?)

黄金现货方面:

全球主要央行黄金储备增加733吨,主要是美联储连续第9个月大幅削减。全球官方黄金储备量为1913.9吨,价值225.47亿美元,占外汇储备的 46%。世界黄金协会发布的最新全球黄资报告显示,截至1月底,全球黄资组合中全球央行数量已经从2018年4月的约1770吨增加至1700吨。全球银行黄金储备也连续第8个月增加。全球央行资产中,美元与黄金挂钩,全球央行外汇储备规模增加157吨,占外汇储备的比例为 4.7%。

全球央行黄金储备量增加1137吨,主要是美国的CPI数据,2017年12月美国CPI同比增长4.5%,低于2017年12月2.3%的增速。中国的消费者价格指数(CPI)的同比增速也高于美联储的2%,2017年1月增速为4.2%。

CPI数据公布之后,市场焦点就转向了美国,这使得美国的通胀压力比欧洲的通胀压力要小得多。美国劳工部上周五公布的数据显示,2017年12月美国核心CPI环比上涨0.3%,同比上涨1.9%,核心通胀环比增长0.4%,均不及预期。

美国方面,上周五的一项报告将美国2016/2017年度(10月至9月)的通胀率预估从上个月的1.6%上调至1.2%,因市场预期会有更多数据发布。美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)周一表示,对美国经济的乐观预期使通胀预期稳定在略高于美联储2%的目标水平附近。

与欧洲央行的通胀评估一样,上周四欧洲央行意外加息。虽然在年底欧洲央行已经做好了加息的准备,但考虑到欧洲的经济和通胀前景,央行现在不应该急于加息。美联储决策者预计2016年至2017年通胀率将达到2%,但欧洲央行人员此前认为,在经济出现不确定性时期,最好的办法就是继续加息。但目前,许多人预期欧洲央行的立场很快会转向。

美国经济放缓程度不一

另一个值得关注的数据是,美国12月耐用品订单月率初值实际公布-0.1%,预期-0.3%,前值-0.4%;年率初值实际公布-0.3%,预期0.3%,前值0.3%。经济学家预计2017年11月耐用品订单月率初值实际公布-0.1%,预期-0.1%,前值-0.2%。

对此,汇丰银行(HSBC)分析师表示,今年以来美国耐用品订单增速已经放缓至了历史低点,核心耐用品订单的下滑已经对美国经济产生了负面影响。

全球股市大幅下挫,避险情绪攀升

尽管受疲软美国就业数据的影响,美元继续走高,但是黄金却仍收跌。此前,美联储2017年12月加息已经尘埃落定。

金价在上周四盘中创下11月份以来的最大单日跌幅,并一度创出本周以来最大单日跌幅,目前仍接近每盎司1207美元的低位。

此前,美联储2017年12月加息将在本月进行,且预计2018年将加息三次。分析师表示,这是对2018年加息两次的最大预期。此外,欧洲央行在2017年的上决定维持利率不变,且暗示将在12月上加息,这是2015年以来首次对加息的声明表示反对。

同时,本周美国公布的12月Markit制造业PMI初值意外创出近5个月新低,加大了市场对于美国经济放缓的担忧,因而使得美元继续走高。