国债期货转换因子(国债期货转换因子原理)

按照惯例,国债期货价格随美国经济周期变动而变动,当经济周期一般从繁荣转向衰退时,为防止市场繁荣,避免市场崩溃,交易者可在国债期货市场建立国债期货多头头寸。当国债期货市场价格出现下跌时,为避免市场恐慌,交易者可在国债期货市场建立空头头寸。

扩展资料

交易机制

国债期货与股票、基金等证券市场紧密关联,有着同涨同跌的良好的联动性,其价格走势具有一定规律性。国债期货的报价、标的、债券期限、数量等基本能反映市场供求状况,并能够广泛、准确反映市场价格变动。在交易机制上,国债期货交易规则的设计使得投资者能够根据市场价格的变化及时调整交易安排。国债期货交易采用保证金制度,投资者交易资金必须充足。