恒指冲高深度分析(恒指冲高回落价格表)

量能方面,IF总持仓减少1716手至34959手,IH总持仓增加150手至6330手,IC总持仓增加1032手至6171手。

主力持仓方面,由于当前多空主力较量能趋强,IF总持仓量较前一交易日有所减少,IF总持仓量增加894手至22954手,IH总持仓量增加432手至3489手,IC总持仓量增加394手至5539手。

具体席位方面,多头方面,广发期货席位上周五增持买单594手,加仓669手;五矿经易期货席位上周五增持买单179手,减仓450手。另外,国投安信席位上周五减持买单193手,减仓125手。

空头方面,一德期货上周五小幅增持买单、增持卖单872手,但仍然没有明显的踪影,表明市场交投略显清淡。申万期货席位则在增持卖单的同时增持卖单582手,表明主力还是觉得市场较为谨慎,并对持仓量有所削减。另外,期货上周五减仓74手,空头减仓566手,净空单降至49手。

目前,投资者需要密切关注沪深300指数、中证500指数、上证50指数和中小板指数期权市场的动向。此前,由于 A股目前处于熊市,期权市场成交量处于低位,且缺乏对冲风险的工具,且美联储加息缩表,市场对于A股后续走势较为谨慎。但随着流动性逐渐收紧,场外市场的估值水平将逐步修复,这会给A股市场带来扰动。

期权市场短期偏弱的趋势仍未结束。由于A股中的期权市值和流动性较为丰富,加上前期市场下跌幅度较大,以及随着指数逐渐企稳,期权市场出现调整迹象,期权隐含波动率水平明显走高,市场呈现偏弱局面。从市场短期的表现来看,近两日期权隐波整体有所下降,且标的日内维持低位运行,这说明市场波动率上升速度快于前期,反映出市场情绪并不弱,因此隐含波动率维持高位运行的概率较大。

波动率走高仍需基本面配合

昨日,A股市场呈现震荡偏弱态势,指数小幅低开后维持高位运行,各期权市场波动率有所降低。其中,近月隐波从高位快速回落,报收中阴线,且昨日成交量显著减少,显示市场情绪偏弱,同时期权隐含波动率明显上升,表明市场情绪偏弱。

从持仓分布来看,昨日隐波整体呈现上升趋势,其中300ETF期权隐波上升至39.43%,与前一交易日持平,略低于前一交易日。从成交量分布来看,近月隐波呈现上升趋势,远月隐波则呈现下降态势。从持仓分布来看,昨日期权成交量PCR值上升,其中近月隐波上升明显,但远月隐波下降明显,显示出市场情绪偏弱。从成交价重心上看,近月隐波小幅上升,且多头主力持仓量占比稳定,表明市场偏弱,但多空主力比均处于明显的高位区间,表明市场多头氛围偏好。

从认沽隐波与认购隐波的相关系数来看,近月隐波呈现上升态势,远月隐波上升明显,表明市场悲观情绪较重,但近期隐波有所上升,表明市场悲观情绪偏好,这也是近期市场偏弱的重要原因。