恒指期货交易指南(恒指期货交易指南最新)(一)恒指期货交易风险管理

(二)根据现货市场的风险管理

(三)根据恒生指数期货的风险管理,可以分为场内与场外。

1、场内风险

(一)场内风险

指受组织或个人的风险影响,参与股指期货交易者,由于自身风险或者说可能面临平的风险,而且可能面临资金流动性风险,或是其他风险带来的价格下跌风险。

场外风险是指由于境内外交易所、证券公司和期货经纪公司等非经纪机构出现监管、不正当竞争等外部市场,其交易受到影响的可能性。

场外风险包括:投资者、对冲基金及私下接受风险的投机客、穿仓者、央行发行、外汇管制等等。

场内风险包括:在交易中发生不利事件或资金不足、市场出现异常波动、交易保证金不足、出现风险状况等。

2、场外风险

场外风险是指在具有充足的财力和技术基础的情况下,人为地控制了股票、商品市场的大的市场行情及投机市场。这种风险的产生主要是由于股市、债市、汇市和期货市场价格波动的加。

由于投资者或融资商缺乏专业的技术支持,加上其证券与经济管理专业化的缘故,其收到的客户普遍不具有价值,容易导致投资者损失。

根据对投资者和市场的调查,其在未形成成交前,其所买卖期货合约的价格通常是市场上每个成交合约价格的整数倍。随着期货合约到期时,投资者的交易和价格的升降,投资者便可根据自己的交易及时调整期货合约的价格,或根据市价对合约进行套期保值操作。

3、基差风险

基差风险是指由于某项商品在不同商品的期货合约月份里的价差存在着较大的不一致性,进而可能会导致某一商品的期货合约在一个较为特殊的时期或者是某一时期的价格变动幅度较大,具有较强的人为因素干扰。

假设在某一特定商品的期货市场,某一投资者为了获取利润,要求在某一时期,某一商品的现货价格,比期初的价格高,或者比期初的价格低,而且这种期现货价格往往比期货价格更低。基差风险就是基差风险。

基差风险:基差风险是指在一个特殊的时期,某一特定商品的期货合约具有的两个或两个以上的价差存在着较大的不一致性。

基差风险:基差风险是指基差风险是由于某项商品的期货合约具有的两个或两个以上的价差存在着较大的不一致性,导致了某一特定的期货合约具有的不一致性。如现货指数价格指数低,而指数在指数的期货价格上升高。那么,指数的基差就会降低,指数的基差就会提高。

在风险管理中,基差风险的特点在于可以同时分散或分开进行投资。有的品种基差波动烈,具有不确定性,因而不能准确判断某个品种的行情走势。在风险管理中,基差风险在于套期保值交易中存在的不可抗力。套期保值交易中,交易者应当根据自身对市场的风险承受能力,合理设定头寸的敞口,预留相应的头寸,并根据市场的变化采取相反的操作。而套期保值交易中,则不应将套期保值交易与期货市场单边进行,而应将套期保值交易作为一项远期商品交易的一部分。

基差风险:基差风险与基差风险的相互影响。基差风险是基差风险的最终体现,但是基差风险可以根据基差变动情况的增减来分散和调节,并可以通过交易者的买卖来弥补基差变动的风险。