下周恒指和美原油走势分析(下周美原油最新走势预测)

美原油主力合约8月6日收于40.32美元/桶,跌0.74%;以美元计价的原油价格指数期货主力合约8月6日收于410.52,跌0.72%;以欧元计价的原油价格指数期货主力合约8月6日收于18.72,跌0.09%。

国际原油价格8月6日收于40.62美元/桶,跌0.14%。

【分析师观点】

1、巴西今年将连续两年产量高企,今年料增产至5.6亿吨;

2、马来西亚棕榈油出口面临竞争压力;

3、美豆产区天气良好,美豆种植面积增加预期强烈;

4、原油期货价格下跌,加之中国买家囤货需求强劲,可能抑制全球油价;

5、美联储周三宣布降息50个基点,为2017年以来首次。美联储料将于7月宣布为期两天的,美联储将于下月开始首次降息。

【基本面】

1、美豆收割进度快于往年同期,市场担忧美国大豆种植面积低于预期,推动CBOT大豆期货价格持续走低;

2、美豆库存继续下降,短期供需报告偏空;

3、马棕7月产量降幅也高于预期,库存同比增幅为300万;

4、马来出口需求强劲,印度出口受影响,出口状况不佳;

5、市场情绪趋于谨慎,价格小幅上涨;

6、原油价格的持续上涨,也推动CBOT大豆期货价格持续走高;

7、受美豆生长优良率数据影响,近期国内大豆压榨量继续回升;

8、国内豆粕现货价格止跌企稳,豆粕现货价格稳中有升;

9、郑棉震荡偏强,现货价格小幅上涨,但进口价格较高,后期现货价格上涨幅度将受到抑制。

【操作策略】

1、单边:随着国内公共卫生事件,及地产企业资金链紧张,预计在短期内,市场或将震荡偏强,建议多单离场。

2、套利:根据基本面判断,如果美豆天气良好,天气炒作有所降温,盘面价格可能存在小幅回调。

3、期权:单边:看涨期权在底部维持时间相对短,期权收取的权利金相对比较高,可以构建组合。

4、期权:买入看涨期权,卖出看跌期权,获得权利金收入。

5、标的物:选择卖出看跌期权,买入看涨期权,获得权利金收入。

6、行权:考虑策略,对冲策略相对灵活,对于做多波动率的投资者,可以构建合成现货组合。

7、市场情绪分析:关注豆一期权定价权波动率以及隐含波动率等波动率。

8、策略概况:需要关注下单的时间、数量以及时机。

9、玉米:我们也可以关注玉米的基差报价,由于基本面玉米价格主要为美玉米,在此前6、7月份,预计标的物价格走势相对平稳。

10、玉米:通过观察玉米期权合约走势可以发现,当玉米期权持仓量逐步增加,持仓量也稳步增加时,期权价格就会相应上涨,反之亦然。具体来说,当标的物价格持续上涨时,多头期权持仓量增大,该期权合约的价格就会上涨;