恒指低走半导体板块(恒指低走半导体板块股票)

科技板块:科技板块低走汽车板块(沪指低走智能汽车板块股票)

热门板块:充电桩概念

港股H股:恒生指数低走指数(恒生指数低走国际金融板块)

北向资金:南下资金净买入白酒、银行

港股南下资金净卖出5G板块:港股南下资金净卖出口径:沪港通口径:沪港通净买入专用汽车、医药生物

大势展望:外资购入汽车板块(港股)

个股方面:南下资金加仓互联网、家电、银行、地产

个股方面:南下资金净买入深发展(港股)、海尔智家(港股)、万科(港股)、兖矿能源(港股)、上海机场(港股)

北向资金持续加仓互联网、房地产、小家电、家用电器、汽车、金融、医疗生物板块。

从估值和市场表现来看:南下资金加仓热门股,行业和板块三季度均处于高估值、低市盈率的个股。

概念:北上资金加仓“疫苗”、“白酒”、“周期”

个股方面:南下资金加仓深市板块。行业方面,行业和板块三季度均处于高估值、低市盈率、低市净率的个股。

今日板块整体估值和板块均处于历史高位,短期扰动因素较多,如果影响资金情绪的因素尚未充分反映,那么指数极有可能继续维持高位震荡。

关注后续复工复产、消费复苏、反复的资产、核心资产、政策支持等。

我们预计短期A股市场可能仍会维持震荡上行的态势,但中长期而言,随着更多的利好政策的落地,市场预期会逐步向好,但下行空间有限。

正文

今日午后,经济数据密集公布。目前经济、社会消费、消费者服务等高频数据均已呈现出向好的势头,整体经济活动扩张和修复的势头可能也将得到延续。整体来看,稳增长政策仍在持续发力,后续货币政策和财政政策发力的空间仍将较大。

展望后市,当前市场对于经济的预期仍比较乐观,预计经济将在3-4月份逐步回暖,同时海外持续蔓延,国内得到有效控制,后期国内有望迎来好转,外部环境仍有利于经济回升,也会继续对股市构成扰动。

回顾本轮行情,宏观经济面临的主要矛盾是:

影响下国内企业盈利情况;

政策面:刺激政策出台预期较强,流动性宽松预期再起。

供给面:由于本轮在供给端扰动较多,叠加需求端季节性回落,上中下游生产企业盈利有望回落,对需求的抑制作用也将逐步显现。

需求面:国内的出现虽然在短期内影响了工业生产,但下半年仍将有向好的态势,经济活动有望加快修复,经济活动回升,并有望回暖。

供给面:在2月中旬的经济工作中,对于经济的定调是“稳增长”,预计全年经济增速将在5.5%-5.5%,较1-2月的5.5%有所回升,整体通胀水平较低,经济增长总体放缓。

政策面:向好对经济的扰动仍在,稳增长政策仍在持续发力。

总体而言,我们认为3月宏观经济的好转还需要经济数据和流动性投放,外部环境仍然存在较大不确定性。