期货风险管理子公司发展现状及未来发展趋势

从期货资管业务模式来看,目前已经成为机构投资者的主流模式,同时也有部分风险管理公司参股或合作的期货公司获得了较好的发展。投资者以机构投资者为主,他们经过多年的探索,也建立了专门的风险管理子公司,目前已开展了期货资管业务,他们中已有不少机构以基差的模式参与,但发展至今尚未达到成熟的发展阶段。

期货资管作为风险管理子公司业务的主要抓手之一,越来越受到投资者的欢迎。有的客户甚至想到期货资管,有的客户觉得“期货资管”都是变相的大事情了,因为期货资管业务的规模巨大,比如股票,基金,贵金属,能源期货等。在2014年5月,就有投资者认为期货资管真的是变相的大事情了,于是产生了投资者质疑,毕竟期货资管是金融机构的一部分业务,其作用主要是为机构客户提供基金的管理,这与他们对理财产品的认知有所不同,期货资管在投资理念上的探索基本上就是基于股票、基金、现货的产品或服务,其中股票属于小众产品,基金是大众产品。

从期货资管产品风险管理子公司类型来看,主要是从风险管理子公司这方面来讲。

这主要是从各类风险管理子公司的产品进行分类,常见的有利率风险,资产负债管理等等。利率风险主要包括地方专项债券、专项债、城投债、短期融资券、国债期货等。比如债券的发行一般都会比较分散,因为国家会对市场上的国债做调整,而国债的发行更多会选择债券,这对风险管理子公司形成一个很好的约束。

相较于期货资管来说,期货资管是一个相对比较好的对冲工具,并且不需要有多么大的收入来承接这样的产品。其主要原因有两个,一是子公司规模小,资金较少,二是期货资管相对比较自由。因此,期货资管相比于股票来说,在资金量和收入上都更加自由。

但是,根据自己的情况来选择的话,有一些客户是比较偏激进的。比如,期货资管的客户比较多,并且由于期货公司本身实力的原因,可以进行一定比例的理财。而股票、基金的客户相对更加容易接受期货资管产品的设计,所以也可以向这些客户推荐,并且可以在自己的账户上进行,相对来说,期货资管的性价比比较高。比如,有一些期货资管的客户就比较喜欢大金融、私募、券商资管这类的产品,它的性价比就相对较高。

对于这一点,期货资管认为要区别于股票,期货资管比较适合那些喜欢的人,但是不同于股票,期货资管的收益空间也是相对有限的。同时,期货资管也适合相对资金量大的投资者,但是期货资管的资金相对较少,风险又比较大。因此,建议大家对期货资管产品有一定的认识,在以后的投资中,可以多学一些期货资管相关的知识,也可以关注我们这里的微信,每天早上九点准时推送当天的期货。

股票、基金、债券、期货、私募资管产品都是金融投资者的投资资金来源,因此,只要关注好一个产品的表现,也可以进行对应的投资。但是,对于普通投资者而言,期货资管的盈利空间有限,还有期货资管的风险还要考虑到产品设计、风险管理体系、行业运作等。